Analyse der 52 WH-Momentumstrategie am österreichischen Kapitalmarkt

Die Arbeit beschäftigt sich mit einer risikolosen Arbitrage-Strategie ausgelegt auf das 52 Wochenhoch von dem österreichischen Kapitalmarkt. Das Selektionskriterium für die buy and hold Strategie wurde dabei an die Arbeit von George und Hwang (2004) angelehnt und auf den österreichischen Kapitalmarkt angewendet. Im wesentlichen werden dabei zwei Hauptstrategien betrachtet, die zum einem eine Haltedauer der selektierten Portfolios von 6 Monaten und zum anderen eine Haltedauer der selektierten Portfolios von 12 Monaten betrachten. Die Selektion der unterschiedlichen Haltedauern beruht ebenfalls auf einer Literaturrecherche und bestätigt die Erwartungshaltungen von George und Hwang (2004), dass in diesem betrachteten Zeiträumen die Arbitrage-Renditen mit der angewendeten 52 Wochenhoch-Strategie am höchsten sind.

Autorentext

Marcel Brix,Geboren in Gießen am 03.11.1987, absolvierte sein Bachelorstudium erfolgreich an der Uni Gießen im Jahr 2012. Anschließend entschied er sich für ein Masterstudium an der Uni Linz, welches er ebenfalls erfolgreich im Frühjahr 2017 abgeschlossen hat. Nach seiner Studienzeit arbeitete er bis heute noch im Investmentbanking.