Asymmetrische Effekte von Ölpreisschocks

Adelman (1993) argumentiert in seiner
wissenschaftlichen Arbeit über die Angebotsseite des
Erdöls, dass das Erdöl für die internationale
Wirtschaft von einer solch gravierenden Bedeutung
ist, sodass Prognosen über das Wirtschaftswachstum
stets unter der Prämisse getroffen werden, dass kein
Preisschock am Erdölmarkt auftritt. Hamilton (1983)
leistet Pionierarbeit auf diesem Forschungsgebiet und
modelliert eine lineare Makroökonomie-Erdölpreis
Beziehung, die aber offensichtlich nach 1986 ihre
Geltung verliert. Das wissenschaftliche Dilemma
seitdem besteht einerseits in der Begründung dieser
schwindenden Beziehung und andererseits in der
Datentransformation und der Modellierung der
Ölpreisschocks, die den makroökonomischen Konnex
wiederherstellen. Diese Arbeit beschreibt und
analysiert die Beziehung zwischen dem Ölpreis
einerseits und den makroökonomischen Variablen BIP
und Arbeitslosigkeit andererseits. Mittels
Vektorautoregressionen transformierter Variablen
werden Kausalitäten in der Makroökonomie-Erdölpreis
Beziehung gezeigt. Abschließend wird auf die Reaktion
der Geldpolitik auf einen Ölpreisschock eingegangen.

Autorentext

Mag. Goran Lovric studierte Management Science an der
Wirtschaftsuniversität Wien mit dem Schwerpunkt "Quantitative
Finance", in deren Rahmen er den Konnex zur
ökonometrischen Analyse des Ölmarktes schuf. Seit 2007 arbeitet
er als Investment Compliance Officer/Prokurist für die schweizer
Privatbank Hottinger & Cie. in Wien und Zürich.

Klappentext

Adelman (1993) argumentiert in seiner
wissenschaftlichen Arbeit über die Angebotsseite des
Erdöls, dass das Erdöl für die internationale
Wirtschaft von einer solch gravierenden Bedeutung
ist, sodass Prognosen über das Wirtschaftswachstum
stets unter der Prämisse getroffen werden, dass kein
Preisschock am Erdölmarkt auftritt. Hamilton (1983)
leistet Pionierarbeit auf diesem Forschungsgebiet und
modelliert eine lineare Makroökonomie-Erdölpreis
Beziehung, die aber offensichtlich nach 1986 ihre
Geltung verliert. Das wissenschaftliche Dilemma
seitdem besteht einerseits in der Begründung dieser
schwindenden Beziehung und andererseits in der
Datentransformation und der Modellierung der
Ölpreisschocks, die den makroökonomischen Konnex
wiederherstellen. Diese Arbeit beschreibt und
analysiert die Beziehung zwischen dem Ölpreis
einerseits und den makroökonomischen Variablen BIP
und Arbeitslosigkeit andererseits. Mittels
Vektorautoregressionen transformierter Variablen
werden Kausalitäten in der Makroökonomie-Erdölpreis
Beziehung gezeigt. Abschließend wird auf die Reaktion
der Geldpolitik auf einen Ölpreisschock eingegangen.