Bear Stearns: Die Auswirkungen einer großen Pleite im Vereinigten Königreich

Ziel dieser Studie ist es, den Ansteckungseffekt zu analysieren, den der Ausfall einer Bank, Bear Stearns, auf zwei Gruppen von Banken im britischen Markt gehabt haben könnte. Die Hauptgruppe besteht aus zehn Banken und die Kontrollgruppe aus fünf. Die Gruppen von Banken wurden auf der Grundlage der Größe ihrer Aktiva ausgewählt. Wir verwendeten eine Ereignisstudie und analysierten die abnormalen Renditen und die kumulativen abnormalen Renditen für verschiedene Ereignisfenster, um die Auswirkungen dieser Ankündigung auf die beiden Stichproben zu untersuchen. Nach der Durchführung der Ereignisstudie und der Durchführung sowohl einfacher als auch multipler Regressionen fanden wir einen kleinen Ansteckungseffekt in Form von negativen abnormalen Renditen für drei Banken nach dem Ausfall von Bear Stearns.

Autorentext

Nacido en Francia en julio de 1992, Henri Huart asistió a la Escuela de Administración IÉSEG de 2010 a 2015. Tras estudiar finanzas y la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008, decidió centrarse en las grandes quiebras ocurridas en el Reino Unido.