Erwartungsbildung und Preisfindung auf Finanzmärkten

Die dominierenden Ansätze zur Modellierung von Erwartungen sind empirisch nicht haltbar. Sie beziehen entweder nicht alle zur Verfügung stehenden Informationen ein und vernachlässigen Lernprozesse oder unterstellen vollkommene Kenntnis des zugrundeliegenden Modells und unbeschränkte Lernfähigkeit. Dieser Kritik wird mit einem neuartigen Ansatz begegnet, der Erwartungen über die Software GENEFER als adaptives Fuzzyregelsystem abbildet und damit den Ansprüchen Interpretierbarkeit, Abbildung von Unsicherheit und Lernfähigkeit genügt. Dieser Ansatz wird durch FX-Agent in eine Simulationsumgebung eingebettet, die einen künstlichen Devisenmarkt darstellt. Neben der ausführlichen Beschreibung der beiden Applikationen werden in Simulationsstudien die Wirkungsweise und Marktergebnisse erläutert.

Autorentext
Der Autor: Eric Ringhut, geboren 1973 in Darmstadt, studierte von 1992 bis 1997 Volkswirtschaftslehre an der Universität Münster. Seit Ende 1997 war er als Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Institut für Industriewirtschaftliche Forschung angestellt und beendete dort 2002 seine Promotion. Seitdem arbeitet er am Muenster Institute for Computational Economics, wo er sich insbesondere mit der Entwicklung von Software für volkswirtschaftliche Fragestellungen und Methoden aus der Künstlichen Intelligenz beschäftigt.

Klappentext

Die dominierenden Ansätze zur Modellierung von Erwartungen sind empirisch nicht haltbar. Sie beziehen entweder nicht alle zur Verfügung stehenden Informationen ein und vernachlässigen Lernprozesse oder unterstellen vollkommene Kenntnis des zugrundeliegenden Modells und unbeschränkte Lernfähigkeit. Dieser Kritik wird mit einem neuartigen Ansatz begegnet, der Erwartungen über die Software GENEFER als adaptives Fuzzyregelsystem abbildet und damit den Ansprüchen Interpretierbarkeit, Abbildung von Unsicherheit und Lernfähigkeit genügt. Dieser Ansatz wird durch FX-Agent in eine Simulationsumgebung eingebettet, die einen künstlichen Devisenmarkt darstellt. Neben der ausführlichen Beschreibung der beiden Applikationen werden in Simulationsstudien die Wirkungsweise und Marktergebnisse erläutert.

Inhalt
Aus dem Inhalt: Devisenmärkte, Erwartungsbildung und Wechselkursmodelle Adaptive Fuzzyregel-basierte Erwartungen Simulationsstudien mit FX-Agent und GENEFER.