Können Compliance-Management-Systeme Short-Seller-Attacken verhindern?

Diese Dissertation untersucht, inwieweit Compliance-Management-Systeme Unternehmen vor Leerverkaufsattacken schützen können. Sie analysiert rechtliche Rahmenbedingungen und Kapitalmarktregulierungen und entwickelt praxisnahe Reformvorschläge, um Unternehmen strategisch gegen Marktmanipulationen abzusichern.

Unternehmen sehen sich zunehmend durch Leerverkäufe und Marktmanipulationen bedroht. Diese Dissertation analysiert, inwieweit Compliance-Management-Systeme (CMS) präventiv wirken und regulatorische Schutzmechanismen stärken können. Basierend auf einer umfassenden Untersuchung der rechtlichen Rahmenbedingungen und Kapitalmarktregulierungen entwickelt die Arbeit praxisnahe Reformvorschläge zur Absicherung von Unternehmen gegen Short-Seller-Angriffe. Dabei werden wirtschaftsrechtliche, ESG-Themen und kapitalmarktrechtliche Aspekte integriert. Die Ergebnisse liefern wertvolle Impulse für Gesetzgeber, Unternehmen und die Wissenschaft, um CMS als Schutzinstrument strategisch zu optimieren. Das Buch bietet eine tiefgehende Analyse zur Abwehr von Leerverkaufsattacken durch Compliance-Management-Systeme. Lars Tilgner verbindet juristische und wirtschaftliche Perspektiven und entwickelt praxisnahe Reformvorschläge. Eine unverzichtbare Lektüre in der Beratungspraxis für Unternehmen und Gesetzgeber. -Prof. Dr. Dr. Gergen-

Autorentext

Lars Tilgner, LL.M., ist Stb und Wirtschaftsjurist mit langjähriger Erfahrung in den Bereichen Wirtschaftsrecht, Steuerrecht, Compliance und Corporate Governance. Er berät Unternehmen umfassend. Neben seiner beratenden Tätigkeit ist er Dozent für Wirtschafts- und Steuerrecht an der Business & Law School der SRH University Heidelberg tätig.

Inhalt

§ 1 Einführung und Problemstellung - § 2 Leerverkäufe - notwendiges Marktinstrument oder Gefahr für die Finanzstabilität? - § 3 Aktuelle Regulierung (EU-Leerverkaufsverordnung, WpHG, BörsenG) - § 4 Der Rechtsrahmen der Marktmanipulation in der Europäischen Union - § 5 Vergleich des Rechtsschutzes in der EU mit den USA - § 6 Überblick über Compliance-Management-System (CMS), Risiko-Management-System (RMS) und Internes Kontrollsystem (IKS) - § 7 Rechtliche Grundlagen für die Systeme - § 8 Leerverkaufsattacken auf deutsche Unternehmen: Eine vergleichende Analyse - § 9 Bestehende Schutzmaßnahmen und deren Grenzen - § 10 Praktische Umsetzungshilfen - § 11 Technologische Unterstützung: Automatisierung und Datenmanagement - § 12 Compliance und Risikomanagementsysteme als Präventivmaßnahmen - § 13 Datenschutz im Kontext von Compliance- und Risikomanagementsystemen - § 14 IT-gestützte Kontrollsysteme und die Einbindung von Meldesystemen - § 15 Marktmissbrauch und Leerverkäufe - § 16 Veränderung der Prüfungspraxis und der Prüfungsstandards - § 17 Freiwillige Einreichung bei der BaFin: Konzept und rechtliche Umsetzung - § 18 Rechtliche Bewertung und Umsetzbarkeit der Reformvorschläge auf Ebene der EU - § 19 Zukünftige Entwicklungen und regulatorische Perspektiven - § 20 Handlungsempfehlungen für Gesetzgeber und Unternehmen - Literaturverzeichnis