Volatilität

Volatilität ist nicht gleich Volatilität. In der Finanzliteratur hat sich mittlerweile eine Reihe von Begrifflichkeiten herausgebildet. Grundsätzlich wird zwischen historischer (realisierter) und impliziter Volatilität unterschieden. Obgleich das Problem für einen Anleger nicht automatisch mit der Festlegung der passenden Volatilitätsdefinition endet. Vielmehr wird er mit der Fragestellung konfrontiert, wie man diese Größe schätzen kann, denn Volatilitätskennzahlen lassen sich auf verschiedene Wege herleiten und bestimmen. Der Autor systematisiert verschiedene Arten von Volatilitätsprodukte und bewertet diese anhand grundlegender Merkmale.

Klappentext

Volatilität ist eine Risikokennzahl über die Variabilität von Vermögenspreisen um ihren Mittelwert. Die Idee ein solches statistisches Maß als Basiswert zu verbriefen und darauf anschließend Finanzinstrumente zu emittieren, vermag auf den ersten Blick abstrakt er-scheinen. Allerdings werden Derivate- und vor allem Optionsmärkte oft unter dem Namen Volatilitätshandelsplätze subsumiert. Der Autor unternimmt eine Systematisierung und Vorstellung ausgewählter Volatilitätsprodukte und bewertet diese anhand grundlegender Merkmale.