An Analysis of Liquidity, Mispricing, and Factor Models in International Markets

Dissertation mit dem Thema "An Analysis of Liquidity, Mispricing, and Factor Models in International Markets"

In dieser Dissertation werden drei Forschungsfragen der empirischen Kapitalmarktforschung untersucht. Der ersten Aufsatz behandelt den Zusammenhang der Liquidität und der Fehlbewertung von Aktien. Der zweite Aufsatz thematisiert den Vergleich prominenter Faktormodelle aus dem Bereich der verhaltensbezogenen Finanzforschung und dem Bereich der neoklassischen Finanzforschung in den vier Regionen Nordamerika, Europa, Asien-Pazifik und Japan, basierend auf dem maximalen quadratischen Sharpe-Quotienten. Der dritte Aufsatz widmet sich der Frage, welcher Rentabilitätsfaktor auf internationalen Märkten außerhalb der USA verwendet werden soll.

Autorentext
Doktorand am Lehrstuhl für Finanzmanagement und Kapitalmärkte der Technischen Universität München