Bear Stearns : L'impact d'une faillite majeure au Royaume-Uni

Dans cette étude, l'objectif est d'analyser l'effet de contagion que la faillite d'une banque, Bear Stearns, aurait pu avoir sur deux groupes de banques sur le marché britannique. Le groupe principal est composé de dix banques et le groupe de contrôle de cinq. Les groupes de banques ont été sélectionnés en fonction de la taille de leurs actifs. Nous avons utilisé une étude d'événement et analysé les rendements anormaux et les rendements anormaux cumulés, sur différentes fenêtres d'événement, pour étudier l'impact de cette annonce sur les deux échantillons. Après avoir mené l'étude d'événement et effectué des régressions simples et multiples, nous avons trouvé un petit effet de contagion sous la forme de rendements anormaux négatifs pour trois banques après la faillite de Bear Stearns.

Autorentext

Nacido en Francia en julio de 1992, Henri Huart asistió a la Escuela de Administración IÉSEG de 2010 a 2015. Tras estudiar finanzas y la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008, decidió centrarse en las grandes quiebras ocurridas en el Reino Unido.

Klappentext

Dans cette étude, l'objectif est d'analyser l'effet de contagion que la faillite d'une banque, Bear Stearns, aurait pu avoir sur deux groupes de banques sur le marché britannique. Le groupe principal est composé de dix banques et le groupe de contrôle de cinq. Les groupes de banques ont été sélectionnés en fonction de la taille de leurs actifs. Nous avons utilisé une étude d'événement et analysé les rendements anormaux et les rendements anormaux cumulés, sur différentes fenêtres d'événement, pour étudier l'impact de cette annonce sur les deux échantillons. Après avoir mené l'étude d'événement et effectué des régressions simples et multiples, nous avons trouvé un petit effet de contagion sous la forme de rendements anormaux négatifs pour trois banques après la faillite de Bear Stearns.