Die linearen Entscheidungsstrukturen des CAPM

Diese Arbeit befasst sich mit der Bestimmung des optimalen Investitionsvolumens auf Basis des CAPM Modells. Das Marktportfolio umfasst nach der allgemeinen Auffassung sämtliche am Markt gehandelten Wertpapiere. In meinen Ausarbeitungen wird davon ausgegangen, dass vereinfachter Weise nur börsennotierte Wertpapiere in die Implementierung des Modells aufgenommen werden. Hervorzuheben ist, dass alle Kombinationen aus Erwartungswert und Varianz sich im gleichen Verhältnis entwickeln. Alle auf dieser Linie befindlichen Portfolien besitzen die gleiche Zusammensetzung wie das Marktportfolio. Der einzige bestehende Unterschied ist das Volumen. Auf genau diesen Aspekt wird im Zuge dieser Arbeit noch genauer eingegangen. Die Berechnung des optimalen Investitionsvolumens wird anhand verschiedener Volumina durchgeführt und grafisch untermauert.

Autorentext

Geboren in Linz, Oberösterreich am 13.07.1984. Nach dem Abschluss der Matura startete ich 2003 das Diplomstudium Betriebswirtschaft welches ich 2009 abschloss. Parallel arbeite ich seit 2007 als Projektmanager und Consultant im Bereich Finanzmarktmanagement für Banken und Versicherungen bei einem international tätigem Unternehmen.