Die stilisierten Fakten der Wechselkurse

In diesem Buch untersuchen wir die stilisierten Fakten der Wechselkurse in fünf LATAM-Ländern und interpretieren diese im Lichte der neueren Literatur. Darüber hinaus wurde eine zweite Gruppe von nicht allgemein erforschten Fakten untersucht. Der untersuchte Datensatz umfasst tägliche Wechselkursmessungen, verschiedene makrofinanzielle Indikatoren wie Leitzinsen und Risikomessungen sowie vierteljährliche BIP-Lückenmessungen für einen Zeitraum, in dem diese Länder eine Form von Inflationszielen mit unterschiedlichem Grad an diskretionären Devisenmarktinterventionen verfolgten. Die in diese Analyse einbezogenen Länder sind hinreichend ähnlich, um sicherzustellen, dass gemeinsame stilisierte Fakten auftreten, und unterschiedlich genug, um sowohl die Robustheit unserer Ergebnisse als auch das Auftreten idiosynkratischer Fakten zu gewährleisten.

Autorentext

Juan Manuel Julio hat einen MSc in Statistik von der University of Chicago und ist derzeit Senior Researcher in der Forschungsabteilung der Banco de la Republica, der kolumbianischen Zentralbank, wo er seit 1988 arbeitet. Außerdem ist er in Teilzeit außerordentlicher Professor an der Fakultät für Statistik der Universidad Nacional de Colombia.