Größe, Book-to-Market, Distress-Risiko und Aktienrendite

In dieser Studie wird versucht, die Auswirkungen von Größe, Stressrisiko und Buch-Markt-Verhältnis auf die Aktienrendite zu untersuchen. Die Studie verwendet eine deskriptive und kausale Vergleichsstudie mit gepoolten Querschnittsdaten von 18 Beispielbanken aus den Jahren 2008 bis 2014, die an der Nepal Stock Market Exchange Limited notiert sind. Die Studie ergab, dass die Unternehmensgröße und der Z-Score des Unternehmens eine signifikant positive Beziehung zur Aktienrendite aufweisen. Die positive Beziehung zwischen Unternehmensgröße und Z-Score und der Aktienrendite deutet darauf hin, dass größere Unternehmen und Unternehmen mit einem höheren Z-Score (Unternehmen mit geringerem Notstandsrisiko) eine höhere Aktienrendite aufweisen. Auch das Verhältnis von Buchwert zu Marktwert hat keinen signifikanten Einfluss auf die Aktienrendite. Die Ergebnisse sind für Manager und Investoren bei der Formulierung von Anlagestrategien auf dem Aktienmarkt hilfreich.

Autorentext

Dil Krishna Shahu, M.Phil avec spécialisation en finance à la Kathmandu University School of Management (KUSOM), Népal, membre du corps enseignant au Capital College and Research Center, Katmandou et au Samriddi College, Bhaktapur.