HYPOTHÈSES DE MARCHÉ EFFICACES: PREUVE DE LA BOURSE DE KARACHI (KSE)

Cette étude se concentre sur le KSE dans le contexte de l'EMH et cherche des preuves de la forme d'efficacité faible et semi-forte de l'indice KSE 100 du 31 décembre 2003 au 4 mars 2010. WFEMH testé avec le RWM. Chi- Square, Kolmogrov -Smirnov, test de course et test d'autocorrélation ont été utilisés. Pour la forme semi-forte, les tests conceptuels pertinents ont été effectués pour vérifier l'effet Jour de la semaine, l'effet Week-end, l'effet janvier et l'effet des fêtes religieuses. Tous ces tests ont été effectués sur les données originales des cours de clôture. Le modèle ARIMA a été utilisé pour vérifier les résultats. Les résultats montrent que les séries de prix du marché ne suivent pas le modèle de marche aléatoire

Autorentext

Nombre del autor: Qurat-ul-ain. M.Com, UOB, 1ra clase. MBA (Finanzas) de SOM, AIT 2010, Beca donante BUITEMS & AIT Fellowship. Conferencista FMS, BUITEMS, Pakistán. Su tesis seleccionada fue declarada como la segunda mejor en el concurso de tesis de maestría.

Klappentext

Cette étude se concentre sur le KSE dans le contexte de l'EMH et cherche des preuves de la forme d'efficacité faible et semi-forte de l'indice KSE 100 du 31 décembre 2003 au 4 mars 2010. WFEMH testé avec le RWM. Chi- Square, Kolmogrov -Smirnov, test de course et test d'autocorrélation ont été utilisés. Pour la forme semi-forte, les tests conceptuels pertinents ont été effectués pour vérifier l'effet Jour de la semaine, l'effet Week-end, l'effet janvier et l'effet des fêtes religieuses. Tous ces tests ont été effectués sur les données originales des cours de clôture. Le modèle ARIMA a été utilisé pour vérifier les résultats. Les résultats montrent que les séries de prix du marché ne suivent pas le modèle de marche aléatoire