Leistungsanalyse von UCITS-Hedgefonds

In diesem Buch analysieren wir die Performance von OGAW-Hedgefonds (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) nach der globalen Finanzkrise von Januar 2010 bis Oktober 2018, indem wir sie mit Offshore-Hedgefonds vergleichen. Darüber hinaus werden drei Strategieportfolios untersucht, darunter Fixed Income Arbitrage, Long/Short Equity und Global Macro Strategien. Im ersten Teil geben wir wertvolle Einblicke in die Hedgefonds-Branche und die OGAW-Verordnung. Im zweiten Teil führen wir eine deskriptive Analyse der monatlichen Renditen durch. Schließlich verwenden wir vier Modelle zur Performancemessung, darunter das CAPM (Capital Asset Pricing Model) (Sharpe, 1964) und Jensens Alpha-Modell (1968), das Drei-Faktoren-Modell von Fama und French (1993), das Vier-Faktoren-Modell von Carhart (1997) und das Acht-Faktoren-Modell von Fung und Hsieh (2004), um die unterschiedlichen Risikopositionen der Fonds zu ermitteln und ihre risikobereinigte Performance zu bewerten. Somit kann diese Studie nützliche Informationen für tatsächliche oder potenzielle Anleger bieten.

Autorentext

Marc Nicati nació en Palo Alto (Estados Unidos) en 1993. Se licenció en Ciencias Económicas y Empresariales con especialidad en Gestión en 2012 por la Universidad de Neuchâtel y obtuvo un máster en Banca y Finanzas en 2019 por la Universidad de Zúrich.