Markt-Timing bei Hybridfonds

In diesem Buch untersuche ich die Markt-Timing-Fähigkeit einer Stichprobe von Hybridfonds. Insbesondere untersuche ich die Markt-Timing-Fähigkeit in Bezug auf Aktien und Anleihen. Ich verwende eine neue Methodik, die eine charakteristikbasierte Markt-Timing-Messgröße für Aktienfonds mit einer entsprechenden Messgröße für Anleihefonds kombiniert. Mit dieser neuen Methodik stelle ich fest, dass Hybridfonds im Zeitraum 2000 bis 2014 signifikante Hinweise auf Markt-Timing-Fähigkeit aufweisen. Darüber hinaus wird diese Markt-Timing-Fähigkeit in erster Linie von ausgewogenen Fonds getragen, wobei auch die Fähigkeit flexibler Portfoliogeldfonds einen geringeren Beitrag leistet. Diese Ergebnisse stehen im Einklang mit der Theorie und der bisherigen Literatur.

Autorentext

Ryan Marshall est associé dans un cabinet de services professionnels de premier plan. Il a fait ses études universitaires au Royaume-Uni, aux Pays-Bas et au Canada, où il a obtenu des masters en mathématiques et en finance et investissements. Les travaux universitaires antérieurs de Ryan comprennent une thèse sur la tarification des options de vente américaines.