Mimetisches Verhalten und Liquidität der Aktienmärkte

Diese Arbeit befasst sich mit dem Zusammenhang zwischen mimetischem Verhalten und der Liquidität von Aktienmärkten, einem Zusammenhang, der selten untersucht wird, wenn es um die Untersuchung von mimetischem Verhalten im Markt geht. Indem wir die Daten der Wertpapiere auswerten, aus denen sich die bekanntesten Indizes in den BRICS-Märkten (Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika) zusammensetzen, testen wir diese Beziehung im Zeitraum von 2006 bis 2016. Zunächst finden wir fast keine Hinweise auf mimetisches Verhalten. Wenn wir jedoch das Vorhandensein von Liquidität zur Bedingung machen, finden wir eine Beziehung zwischen dieser und diesem mimetischen Verhalten in Indien, Russland und China. Und wenn wir unseren Zeitraum in drei Unterperioden aufteilen, zeigt der Validitätstest (Grangers Kausalitätstest), dass die Krise dieses Verhalten nicht beeinflusst, und er erwähnt eine Beziehung zwischen ihnen in allen Unterperioden.

Autorentext

Hamrouni Nouha, estudante de doutoramento em finanças na Faculdade de Ciências Económicas e Gestão da Sfax.