Modélisation et prévision de la volatilité du pétrole brut

Le pétrole brut est l'un des principaux moteurs de l'économie mondiale. Les fluctuations des prix du pétrole ont des effets significatifs sur la croissance économique et le bien-être dans le monde entier. Comme les effets de la volatilité du pétrole s'étendent du niveau des entreprises à celui des gouvernements, les décideurs politiques et les investisseurs s'intéressent à la modélisation et à la prévision des prix du pétrole brut. Étant donné le manque de recherche sur la modélisation (en particulier la modélisation asymétrique) et la prévision de la volatilité du pétrole brut, l'objectif de cet article est de contribuer à cette littérature peu abondante dans le domaine de l'énergie. Le présent travail évalue les performances de divers modèles de type GARCH en les appliquant à trois indices de référence du pétrole brut. L'analyse devrait être essentielle pour les décisions financières et la gestion des risques de portefeuille, en particulier en ce qui concerne les questions d'évaluation des produits liés au pétrole et des instruments dérivés de l'énergie.

Autorentext
Emin Musayev est titulaire d'une maîtrise en gestion des risques financiers de l'université de Glasgow, au Royaume-Uni. Il travaille actuellement en tant qu'analyste principal des risques au département des technologies de l'information et de la communication de la compagnie pétrolière nationale de la République d'Azerbaïdjan. M. Musayev donne également des cours d'économétrie et de statistiques commerciales à des étudiants de premier et de deuxième cycle.

Klappentext

Le pétrole brut est l'un des principaux moteurs de l'économie mondiale. Les fluctuations des prix du pétrole ont des effets significatifs sur la croissance économique et le bien-être dans le monde entier. Comme les effets de la volatilité du pétrole s'étendent du niveau des entreprises à celui des gouvernements, les décideurs politiques et les investisseurs s'intéressent à la modélisation et à la prévision des prix du pétrole brut. Étant donné le manque de recherche sur la modélisation (en particulier la modélisation asymétrique) et la prévision de la volatilité du pétrole brut, l'objectif de cet article est de contribuer à cette littérature peu abondante dans le domaine de l'énergie. Le présent travail évalue les performances de divers modèles de type GARCH en les appliquant à trois indices de référence du pétrole brut. L'analyse devrait être essentielle pour les décisions financières et la gestion des risques de portefeuille, en particulier en ce qui concerne les questions d'évaluation des produits liés au pétrole et des instruments dérivés de l'énergie.