Praxishandbuch Börsengang

Der Kapitalmarkt ist für Unternehmen, auch kleiner und mittlerer Größe, eine attraktive Finanzierungsalternative. Doch bevor die Vorteile einer Börsennotierung bzw. einer Handelsaufnahme genutzt werden können, müssen organisatorische, steuerliche und juristische Entscheidungen getroffen werden, die zum Teil weit reichende Konsequenzen haben können.
Mit diesem Band legt der Herausgeber Deutsche Börse AG zusammen mit renommierten Marktteilnehmern erstmals eine umfassende Informationsquelle zum Thema Börsengang vor - die Antwort auf alle essentiellen Fragen gibt: von der Vorbereitung der unternehmensinternen Infrastruktur über die Wahl der richtigen Partner und des geeigneten Marktsegments bis zur Gestaltung der Finanzkommunikation in der Zeit nach dem Börsengang.

"Diese Publikation ist eine bedeutende Hilfe bei der Entscheidung, ob ein Börsengang angestrebt werden soll oder nicht. Das Praxishandbuch führt vom ersten Schritt zur Umwandlung in eine AG über die Erstellung der erforderlichen Dokumente bis hin zum Umgang mit Finanzmarktanalysten in der Zeit nach dem Initial Public Offering (IPO)." Börsen-Zeitung, 02.08.2007

"Jedes [der behandelten] Themen alleine füllt in Bibliotheken Regalmeter an Fachliteratur und gerade deshalb ist es lobenswert, dass das einbändige Handbuch abrissartig einen Überblick gibt." Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 06/2007

"[...] ein Börsengang ist kein Spaziergang zum Geld einsammeln. Eine Menge Vorarbeiten sind notwendig und wer diese nicht ordentlich macht, kann noch bevor ein Emittent gefunden ist, sehr viel Geld verlieren. [...] Deshalb empfiehlt sich dieses Handbuch für alle Unternehmer, die sowohl über die Börse als auch über private Platzierungen auf dem Kapitalmarkt sich Geld beschaffen wollen. Fünfzig Euro, die so manche Pleite im Vorfeld vermeiden helfen. Denn entscheidend ist die Vorarbeit. Das wird in dem Buch verständlich und übersichtlich dargestellt." Kapitalforum, 02/2007

Autorentext
Die Deutsche Börse nimmt mit ihrem breiten Geschäftsportfolio eine führende Position in der internationalen Börsenlandschaft ein. Unternehmen bietet sie maßgeschneiderte Zugänge zum Kapitalmarkt.

Klappentext
Nachhaltiges wirtschaftliches Wachstum ist ohne die Allokation von Ressourcen durch den Kapitalmarkt undenkbar. Unternehmen benötigen einen möglichst freien Zugang zu Kapital, um wettbewerbsfähig und profitabel zu sein. Sie müssen in innovative Projekte, in die Erschließung neuer Märkte, in Forschung und Entwicklung und in das Fachwissen ihrer Mitarbeiter investieren. Hier stellt der Kapitalmarkt den Unternehmen die Ressourcen bereit - unter der Voraussetzung, dass sie seine Regeln beachten. Doch bevor die Vorteile einer Börsennotierung bzw. einer Handelsaufnahme genutzt werden können, müssen weitreichende organisatorische, steuerliche und juristische Entscheidungen getroffen werden.
Mit diesem Band legt die Deutsche Börse als Herausgeber erstmals eine umfassende Informationsquelle zum Thema Börsengang vor - von der Vorbereitung der unternehmensinternen Infrastruktur über die Wahl der richtigen Partner und des geeigneten Marktsegments bis zur Gestaltung der Finanzkommunikation in der Zeit nach dem Börsengang. Das Themenspektrum erstreckt sich über sämtliche Facetten des Going und Being Public.
Für den hohen Nutzwert des Bandes stehen die Namen seiner Verfasser: Er ist von Praktikern für die Praxis geschrieben und bündelt das Know-how und die Erfahrung der führenden deutschen Kapitalmarktexperten.

Inhalt
Der Börsengang als Finanzierungsalternative.- Umwandlung in die AG.- Die richtige Managementstruktur für den Börsengang.- Anforderungen an das Rechnungswesen.- Beauty Contest und Auswahl des Projektteams.- Erstellung der erforderlichen Dokumente.- Due Diligence Bereiche der erforderlichen Prüfung.- Antragsdokumente für Börsennotierung und Angebot von Wertpapieren.- Equity Story und Positionierung Die Bedeutung der Investor Relations beim Börsengang.- Erfolgsfaktoren des Emissionskonzepts.- Wahl des geeigneten Börsensegments.- Unternehmensbewertung und Preisfindung.- Die Vermarktungsphase Pilot Fishing, Investor Education, Roadshow und Platzierung.- Börsengang im börslich regulierten Markt: Case Study Der Börsengang der Bio-Gate Gruppe.- Börsengang im EU-regulierten Markt: das Beispiel PATRIZIA Immobilien AG.- Der Gang an die Börse ist nur der erste Schritt.- Nach dem Börsengang Empfehlungen für börsennotierte Unternehmen.- Empfehlungen zur Gestaltung effektiver Finanzkommunikation mit Finanzanalysten.- Die Rolle der Kapitalanlagegesellschaften als institutionelle Investoren.