Terminhandel

Ordner: Das Buch bietet eine umfassende Einführung zum Thema Terminhandel. Ausgehend von der geschichtlichen Entwicklung des Terminhandels und der Entstehung der Märkte stellt der Autor die Produkte und Instrumente des Terminhandels dar.
Besondes gelungen ist dieses Buch durch seine praxisnahe Darstellung und seine Sprache, die dem Leser die Welt der Broker nahebringt. Die Grundlagen für den Handel mit Futures und Options versetzen den Leser in die Lage, seine Gewinn- und Verlustmöglichkeiten selbst einschätzen zu können. Vorgestellt werden auch die Deutsche Terminbörse sowie alle wichtigen Institutionen und Geschäftsusancen am Terminmarkt. Ein gesondertes Kapitel beschäftigt sich mit den Verlustrisiken bei Börsentermingeschäften und dem Terminhandelsrecht.

Klappentext

Immer ofter hort man von Finanzinnovationen, derivativen Finanz­ instrumenten, ~urssicherung, Termingeschliften, Futures und Optio­ nen. Doch was das genau ist, wissen leider nur sehr wenige. Meist sind es Profis oderversierte Spekulanten, die um die Verwendung von Futures und Optionen wissen. Der Terminhandel gehort, richtig betrieben, wahrscheinlich zu den faszinierendsten Borsengeschliften tiberhaupt. Er bietet mannigfaltige Moglichkeiten zur Spekulation, Arbitrage und zum Risikomanagement. Das vorliegende Buch macht Sie wederzu einem ausgebufften Borsen­ profi, noch hilft es Ihnen bei Ihrer Dissertation im Bereich der Finanz­ wissenschaft. Dieses Buch bietet Ihnen eine kompakte Einfiihrung in die Welt der Futures und Optionen und solI Ihnen bei der Entdeckung der "Faszination des Terminhandels" helfen. Es richtet sich an den interessierten Privatanleger und den institutionellen Anwender von Terminmarktprodukten, der einen ersten griindlichen Uberblick tiber die verschiedenen Moglichkeiten am Terminmarkt bekommen mochte. Ich habe'versucht, ein moglichst breites Spektrum des standardisierten Terminhandels darzustellen. Jedoch liegen die Schwerpunkte ganz ein­ deutig im amerikanischen und deutschen Terminhandel, da diese Markte die groBte Bedeutung fiir den deutschen Investor haben. Meine Absicht ist es auch, die Sensibilitat des Anlegers fiir unseriose Untemehmen in diesem Markt zu scharfen. Wichtige Hinweise sollen Ihnen den Umgang mit Beratem, Brokem und Bankem erleichtem und transparenter machen. Sollten Sie sich fiir den einen oder anderen Themenkomplex besonders interessieren und ein Investment "auf ei­ gene Faust" in Erwagung ziehen, so miissen Sie sich vorher mit der ein­ schlagigen Fachliteratur zu diesem Gebiet befassen.

Inhalt

1. Einleitung.- 1.1 Motive im Terminhandel.- 1.2 Das Sicherangsmotiv.- 1.3 Das Spekulationsmotiv.- 2. Die Terminmärkte.- 2.1 Chicago im 19. Jahrhundert.- 2.2 Die Entstehung der Chicago Board of Trade.- 3. Grundlagen des Terminhandels.- 3.1 Futures und Forwards.- 3.2 Organisation des Börsenhandels.- 4. Grundlagen des Futures.- 4.1 Basisinstrumente.- 4.2 Long Futures und Short Futures.- 4.3 Margin, Leverage.- 4.4 Der Preis eines Futures.- 4.5 Preislimits.- 4.6 Kontraktspezifikationen und Kalkulationen.- 4.7 Hedging.- 4.8 Spreading.- 4.9 Sonstiges.- 5. Grandlagen der Option.- 5.1 Terminologie.- 5.2 Kaufoption.- 5.3 Verkaufsoption.- 5.4 Eröffnung und Glattstellung einer Optionsposition.- 5.5 Basiswerte einer Option.- 5.6 Die Optionsgeschäftsarten.- 5.7 Margin.- 5.8 Out-of-the-money, at-the-money, in-the-money.- 5.9 Optionspreis/Optionsprämie.- 5.10 Optionsstrategien.- 6. Die Deutsche Terminbörse.- 6.1 Trägergesellschaft.- 6.2 Zulassung zum Börsenterminhandel.- 6.3 Market Maker.- 6.4 Börsenhandel.- 6.5 Clearing.- 6.6 Sicherheiten, Marginsystem.- 6.7 Informationsquellen.- 7. Anwendungsbeispiele Futures und Options.- 7.1 Long Trading-Position im Bund-Futures-Markt.- 7.2 Cash-and-Carry Arbitrage mit Bund-Futures.- 7.3 Trading im Standard & Poors Index Futures-Markt.- 7.4 Hedging von Fremdwährungspositionen.- 7.5 Futures Funds / Managed Accounts.- 8. Institutionen und Geschäftsusancen im Terminmarkt.- 8.1 Organisation der US-Terminbranche.- 8.2 Das Brokerkonto.- 8.3 Börsentermingeschäfte mit einem deutschen Kreditinstitut.- 8.4 Börsenorders.- 8.5 Planloses und geplantes Spekulieren.- 8.6 Übersicht Terminbörsen.- Verlustrisiken bei Börsentermingeschäften.- Sonderbedingungen bei Börsentermingeschäften.- Risk Disclosure Statement.- Terminhandelsrecht.-Adressen.- Kontraktspezifikationen der Deutschen Terminbörse.- Die wichtigsten US-Futures-Kontrakte.- Die wichtigsten US-Futures Options.- Stichwortverzeichnis.